Como trocar opções perto do editor de expiração, Opções máximas Se você estiver procurando por grandes e muito rápidas opções de lucros, realmente, quem entre nós não deve considerar comprar opções de vencimento. Mas, Ken, não há opções de expiração mais arriscadas Bem, estou feliz por ter perguntado. Em alguns casos, a resposta é sim, mas esse risco deve-se principalmente ao fato de que, durante a última semana antes da expiração, as opções muito próximas do dinheiro podem fazer mudanças dramáticas em valor muito rapidamente - geralmente dentro de um ou dois dias. A recompensa, no entanto, é que comprar esses tipos de opções pode gerar alguns dos maiores home runs que você já terá. E, ao contrário da temporada de lucros, que só acontece trimestralmente, os ciclos de expiração ocorrem mensalmente, então você obtém uma dúzia de oportunidades por ano para tirar proveito dessas oportunidades de lucro de última hora. As melhores opções para comprar no que eu chamo de jogadas de expiração são opções de índice, Como opções no SampP 100 Index (OEX). A chave para o sucesso nesta estratégia é comprar uma fraqueza no preço da opção. Você também deve tentar comprar opções menores de 1, cujos instrumentos subjacentes estão negociando muito perto do preço de exercício. Mas seja avisado que você possa incorrer em um número razoável de perdas com esta estratégia, mas apenas uma grande jogada no preço do índice pode lhe dar o jackpot de uma vida inteira. Você pode testar esses negócios no papel por um tempo para ver os resultados desse tipo de jogo. Nas jogadas de vencimento, você está apostando na volatilidade da surpresa, que balança o preço de uma ação ou indexmdash, e, portanto, a opção de entrega em seu favor. E com o atual nível de volatilidade, a nossa capacidade de aproveitar as variações de preços é maior do que quando o mercado está a negociar ou mesmo quando está escalando previsivelmente. Transforme 12,50 em 100 em Just One Day Embora eu favoreço opções de índice para jogadas de expiração, isso não impede o poder das opções de equidade como um ótimo recurso. Recentemente, eu estava assistindo compartilhamento de ações da IBM Corp. (IBM) em um intervalo de negociação de três pontos todos os dias, à medida que expirava sexta-feira. O call-to-the-money call (ou seja, a opção com o preço de exercício mais próximo do valor de mercado das ações) estava movendo-se de um lado para o outro com um máximo de 1, até 12,5 centavos, com apenas dois dias Antes da expiração das chamadas. Ao ver isso, resolvi fazer um pedido de compra de 12,5 centavos, e o pedido foi preenchido durante o dia, com a qual eu estabeleci uma ordem para vender a opção em 1. Considerando a volatilidade da negociação, com esses 85 centavos - mais balanços, houve uma chance decente de que esse longo tiro poderia ser alcançado. Meu pedido foi preenchido algumas horas depois, me dando um ganho de 700. Se eu não tivesse entrado na ordem de venda, eu perderia meu investimento original, já que a opção acabou expirando sem valor. É necessária uma ação rápida com esta estratégia, então, se você sabe que você terá tempo para monitorar sua conta de negociação quando a expiração se aproximar, esta é uma ótima jogada. Mas lembre-se, você só deve usar o dinheiro de Vegas - ou seja, o dinheiro que você pode perder, porque muitas vezes, as jogadas de vencimento são uma aposta de tudo ou nada. (Falando em relação a isso, The Traders Expo em Las Vegas está acontecendo agora mesmo para ver você lá) Durante a vida de uma opção, seu preço é baseado em uma variedade de fatores, incluindo o preço dos instrumentos subjacentes, bem como algo chamado valor do tempo. Essencialmente, o valor do tempo significa que quanto mais longe uma opção é da expiração, mais tempo ele deve se mover para rentabilidade e, portanto, mais provável é se tornar um vencedor. À medida que a expiração fecha-se, os valores das opções diminuem muito mais rapidamente. Quanto mais profundo no dinheiro a opção é, melhor as chances de que ele irá terminar de forma rentável. Comprar opções vencidas que estão no dinheiro é mais um risco porque um dia imprevisível nos mercados pode significar que a opção salta em seu favor ou parafusos na direção oposta. A boa notícia é que, se você puder entrar em um mergulho dramático, como fiz no exemplo da IBM, custaria apenas 12,50 por contrato. E para o ganho potencial de mais de 85 por contrato, o pagamento justificou o risco. MAIS: Que diferença alguns dias podem fazer Publique um comentário Vídeos relacionados em opções Próximas conferências Entre em contato Usando negociação usando Opções Com opções que oferecem alavancagem e capacidades limitantes de perda, parece que as opções de troca de dias seriam uma ótima idéia. Na realidade, no entanto, a estratégia da opção de troca do dia enfrenta alguns problemas. Em primeiro lugar, o componente de valor de tempo da opção premium tende a atenuar qualquer movimento de preços. Para opções quase em dinheiro, enquanto o valor intrínseco pode subir junto com o preço do estoque subjacente, esse ganho é compensado até certo ponto pelo valor da perda de tempo. Em segundo lugar, devido à menor liquidez do mercado de opções, os spreads de oferta e solicitação geralmente são mais amplos do que os estoques, às vezes até meio ponto, reduzindo novamente o lucro limitado do daytrade típico. Então, se você está planejando as opções comerciais do dia, você deve superar esses dois problemas. Suas opções de DayTrading: Perto do mês e no dinheiro Para fins de exibição diária, queremos usar opções com o menor valor de tempo possível e com o delta o mais próximo possível de 1,0. Então, se você estiver indo para as opções de daytrade, então você deve fazer o daytrade nas opções de dinheiro de curto prazo das ações de alto liquido. Nós trocamos o dia com as opções no mercado no curto prazo, porque as opções no dinheiro têm o menor valor de tempo e têm o maior delta, em comparação com opções disponíveis no dinheiro ou fora do dinheiro. Além disso, à medida que chegamos mais perto do vencimento, a opção premium é cada vez mais baseada no valor intrínseco e, portanto, as mudanças de preços subjacentes terão um impacto maior, aproximando-se de realizar movimentos ponto-a-ponto do estoque subjacente. As opções de mês próximo também são mais negociadas do que as opções de longo prazo, portanto, elas também são mais líquidas. Quanto mais popular e mais líquido o estoque subjacente, menor será o spread bid-ask para o mercado de opções correspondente. Quando executado corretamente, o daytrading usando opções permite investir com menos capital do que se você realmente comprou o estoque e, no caso de um colapso catastrófico do preço da ação subjacente, sua perda é limitada apenas ao prémio pago. Opção de Negociação de Outro Dia: A Proporção de Proteção Se você está planejando daytrade um estoque específico para movimentos de curto upside para os próximos meses, você pode comprar opções de proteção de venda para garantir contra um acidente de estoque devastador. Mais artigos prontos para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de ganhar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de descobrir mais sobre LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para alcançar retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. Leia. Saiba mais sobre a proporção de colocação, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. From Around The Web4 Precisa saber opções Expiration Day Traps Para evitar Download The Ultimate Options Strategy Guide Suas opções expiram dia e hora para decidir o que fazer com suas posições atuais, certo Se você vender opções. Provavelmente é um evento antecipado. Quando você compra opções. É geralmente algo a temer. De qualquer maneira, há coisas que você deve saber, e os passos que deve tomar, para evitar surpresas desagradáveis na terceira sexta-feira de cada mês. Aqui estão as nossas 5 melhores armadilhas de MUST-KNOW para evitar durante este tempo volátil e alguns ponteiros para lidar com qualquer posição louca. 1 Não exerça sua opção longa. Você realmente não deveria considerar o exercício de opções no final do prazo, não vale a pena, a menos que você seja um grande fã do Estoque e empresa. A menos que você tenha comprado uma chamada ou colocada para que você possa assumir uma posição de longo prazo no estoque, geralmente é melhor fechar o comércio da opção do que comprar as ações. Além disso, as opções de exercicios vêm com taxas de comissão de corretores adicionais que você não quer ou precisa pagar. 2 opções européias são diferentes Cuidado com a opinião A maioria das 30 mil pessoas que freqüentam este blog comercializam diariamente opções de estilo americano. No entanto, temos visitantes de vários outros países importantes em todo o mundo. Então, queríamos garantir que todos conhecessem as diferenças entre as opções de estilo americano e europeu. A maioria das opções que você e eu trocamos são opções de estilo americano e todas as regras que você já conhece aplicam a elas. No entanto, algumas opções são de estilo europeu (e não, elas não trocam apenas na Europa), que apresentam pequenas variações. A maioria das opções de índice são exercícios de estilo europeu. O exercício de estilo europeu significa que você só pode exercer essa opção AT vencimento vs. American quando você pode exercer a opção a qualquer momento até o vencimento. Isso é APENAS para fins de exercício e não significa que você está preso em uma posição até o vencimento. Estas são opções de índice e não opções de ETF, eu lembro que o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQQ) e iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) são opções de estilo americano. Para ajudá-lo a evitar a confusão, penso que seria prudente apontar algumas diferenças importantes entre as opções americanas e de estilo europeu: primeiro, o momento em que a negociação cessa é diferente para opções americanas e européias. Como você sabe, quando chegar ao mês de vencimento, as opções americanas cessam a negociação na terceira sexta-feira, no encerramento dos negócios. No entanto, existem exceções. Por exemplo, no trimestre do calendário, as cessões trimestrais cessaram no último dia de negociação. As opções de índice europeu, por outro lado, interrompem a negociação na quinta-feira, antes da terceira sexta-feira do mês de vencimento. Tome nota disso, uma vez que é um dia inteiro anterior à opção americana. Ao contrário das opções americanas, o preço de liquidação das opções européias não é um preço mundial real. Em vez disso, os cálculos dos dados comerciais do dia de negociação precoce das sextas são usados para determinar o preço de liquidação final. Esse preço de liquidação é o que determina as opções que estão no dinheiro. Portanto, você deve ser cada vez mais cuidadoso em não assumir que o preço do índice da sexta-feira reflita o preço de liquidação. Por este motivo, seria muito mais seguro sair da sua posição até quinta-feira à tarde ao lidar com opções europeias. Comece o Curso GRATUITO sobre Basics de Opções Hoje: Se você é um comerciante completamente novo ou um comerciante experiente, você ainda precisará dominar o básico. O objetivo deste curso é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, ainda importantes, em torno das opções. Clique aqui para ver todas as 20 lições 3 Não segure as posições para o último minuto Vamos enfrentá-lo. Letting go é a parte mais difícil da negociação. Dê uma olhada nestes dois cenários possíveis. Você tem esse comércio perdedor, mas você ainda não quer desistir porque achou que poderia ganhar dinheiro no final do dia. Por outro lado, você tem algum dinheiro na mesa em lucros, mas você acha que ainda tem chance de ganhar mais dinheiro antes da expiração das opções. Apenas para informá-lo, os últimos dias são o pior momento para sair dos negócios devido ao aumento do risco de gama. Isso significa que um valor de opções irá avançar mais rápido em ambas as direções durante estes dias finais até o vencimento. Como tal, os lucros podem evaporar durante a noite. Deixe um outro cara negociar esses últimos dois centavos de valor, rezando pelo grande movimento. Claro, se você é vendedor de uma opção líquida como nós, a expiração da opção é um ótimo momento. Apenas deixamos nossas posições caducar sem valor e manter todo o prêmio que coletamos no vencimento como lucro. Honestamente, devemos começar a ter festas do dia do vencimento 4 Verificar Opção Interesses Abertos A maioria dos comerciantes não demoram seu tempo para verificar a opção de interesse aberto. Este é o número de contratos abertos para colocações e chamadas em um determinado mês. A teoria por trás disso é que, quanto mais sobreposição existe nos preços de exercício, mais provável o mercado tenderá a negociar em direção a esse nível no vencimento. Uma vez que sabemos que a maioria dos contratos expiram sem valor no vencimento, é seguro assumir que o mercado se mudará para uma área que causa maior dor para compradores de opções. 5 Considere o rolo de sua posição de opção Alguns investidores estão firmemente convencidos de que as ações são melhores que as opções, simplesmente porque as opções expiram. No entanto, isso pode ser facilmente solucionado ao rodar sua posição de opção. Você não deve cair na armadilha, como muitos outros comerciantes, de perder a sua série de vitórias à medida que o tempo se esgote e quando a data de validade se aproxima. Você ainda pode aproveitar sua posição vencedora, especialmente se a posição parece continuar a seu favor. Usando uma técnica conhecida como rolamento, você pode bloquear seus lucros em uma posição favorável e se beneficiar de uma vantagem adicional. Isso é algo que você pode realmente fazer mesmo antes da semana de validade, se a data de validade é de cinco, três ou dois meses de distância. Certamente seria muito melhor aproveitar isso antes do que mais tarde. Rolling ajuda você a bancar seus lucros. Você pode então usar seu capital de investimento original para comprar outra opção com um mês de vencimento adicional. A este respeito, considere se você tem chamadas ou coloca. Com chamadas, arrolhe para um preço de ataque mais alto, especialmente se o estoque continuar aumentando. No caso de colocações, rola até um preço de ataque menor. Isso é algo que você pode fazer continuamente enquanto seu estoque continua em execução (para chamadas) ou caindo (para puts). Usando esta técnica, você estará limitando seus riscos ao bloquear seus lucros. O melhor de tudo, você também manterá a mesma posição de tamanho. Aparentemente, este é um benefício exclusivo das opções e, portanto, não foi encontrado com nenhuma outra segurança. Não é de admirar que as opções ofereçam oportunidades de investimento tão atractivas. Sobre o autor Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um Banqueiro de Investimento no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT da BBampT Capital Markets em Washington D. C. é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário. Hes foi entrevistado em dezenas de sites de investimentos e já foi visto na revista Barrons, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas. Kirk 8211 Admin Sem perguntas estúpidas Christine8230 Um equívoco comum é que o interesse aberto é o mesmo que o volume de operações de opções e futuros. Isso não é verdade. O interesse aberto é o número total de opções e contratos de futuros que não estão encerrados em um determinado dia e, portanto, deixaram quotopenquot para negociação no dia seguinte. Espero que isto ajude. Ok, então, se eu estou entendendo isso, o volume correto não tem nada a ver com interesse aberto O que significa quando uma opção tem 3300 de interesse aberto e 0 volume Obrigado Kirk 8211 Admin que significa que 3,300 contratos ainda estão abertos, mas não há volume no dia de negociação8230
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