Comprar E Vender Estoque Opções Mesmo Dia

Duas maneiras de vender opções Em contraste com as opções de compra, vender opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador se esse comprador decidir exercer a opção e você lhe atribuir a obrigação de exercício. As opções de venda são muitas vezes referidas como opções de escrita. Quando você vende (ou escreve) uma Chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado do estoque possa escalar. Chamadas cobertas Uma das estratégias de escrita de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um capital próprio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção para comprar o patrimônio subjacente, você é obrigado a vender para eles no preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que seu custo original do patrimônio líquido. Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente (ou escrever) uma chamada no capital próprio. Isso é referido como uma compra-escrita. Exemplos: você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escreve uma opção de Call coberta a um preço de exercício de 25 por um prêmio de 2 Você imediatamente recebe em 200 - o prémio. Se o preço de mercado dos ETFs permanecer abaixo dos 25, a opção dos compradores expirará sem valor e você ganhou o prémio 200. Se o preço do ETF for superior a 25, poderá ter que vender seu ETF e perderá a sua valorização positiva acima de 25 por ação. Ou, você pode fechar sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de exercício e vencimento em uma transação de fechamento para, pelo menos parcialmente, reduzir uma perda potencial. Chamadas descobertas Em uma chamada descoberta. Você está vendendo o direito de comprar um capital próprio de você que você realmente não possui no momento. Exemplos: você escreve uma chamada em um estoque para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25. Mais uma vez, você recebe imediatamente 200 - o prémio. Se o preço das ações permanecer abaixo de 25, a opção de compradores expira sem valor e você ganhou 200 prémios. Se o preço da ação subir para 30 e a opção for exercida, você terá que comprar 100 ações da ação no preço de mercado 30 para atender sua obrigação de vendê-la aos 25. Você perde 300 - a diferença entre o seu custo de compra total de 3.000 Para o estoque, menos o seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas e do prêmio 200 que você aceitou para vender a opção. Como demonstra este exemplo, a escrita da chamada descoberta traz risco substancial se o preço da equivalência patrimonial aumentar acentuadamente. As informações acima sobre opções de compra e venda são projetadas apenas como um breve guia sobre as opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação dos investidores da IndustryStock: optionseducation. org Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de compensação de opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Ins e Outs of Selling Options No mundo da compra e venda de opções de compra de ações. As escolhas são feitas em relação a qual estratégia é melhor quando se considera um comércio. Se um investidor é otimista. Ela pode comprar uma ligação ou vender uma venda. Considerando que se ela é descendente, ela pode comprar uma compra ou vender uma chamada. Existem muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para serem vendidas. Este artigo explica por que as opções tendem a favorecer o vendedor de opções. Como ter uma sensação de probabilidade de sucesso na venda de uma opção e quais os riscos que acompanham as opções de venda. O tempo está no meu lado O tempo da frase está do meu lado não é apenas popular por causa do The Rolling Stones, mas também porque as opções de venda são um comércio theta positivo. Teta positiva significa que o valor do tempo em ações irá derreter em seu favor. Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco. O valor intrínseco depende do movimento das ações e age quase como a equidade da casa. Se a opção for mais profunda no dinheiro (ITM), então tem mais valor intrínseco. Se a opção sair do dinheiro (OTM), o valor extrínseco irá crescer. O valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo. (Saiba mais no nosso Tutório de Opções Gregos.) Durante uma transação de opção, o comprador espera que o estoque se mova em uma direção e espera lucrar com isso. No entanto, essa pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve constituir o valor extrínseco para lucrar. Porque theta é negativo, a opção comprador pode perder dinheiro se o estoque permanece quieto ou, talvez até mais frustrantemente, se o estoque se mover lentamente na direção correta, mas o movimento é compensado pelo decadência do tempo. A decadência do tempo funciona tão bem a favor do vendedor da opção, porque não só irá decair um pouco a cada dia, mas também funciona nos fins de semana e feriados. É um fabricante de dinheiro lento para investidores doentes. (Uma introdução ao mundo das opções, abrangendo tudo, desde conceitos primários até a forma como as opções funcionam e por que você pode usá-las, leia o Tutorial de Bases de Opções.) Riscos e Recompensas de Volatilidade Obviamente ter o preço das ações permanecer na mesma área ou ter Seu favor será uma parte importante do seu sucesso como vendedor de opções, mas prestar atenção às mudanças implícitas de volatilidade também é vital para o seu sucesso. Volatilidade implícita. Também conhecido como vega. Move-se para cima e para baixo dependendo da oferta e demanda de contratos de opção. Um influxo de opções de compra irá inflar o prêmio do contrato para atrair vendedores de opções para tomar o lado oposto de cada comércio. A Vega faz parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o prémio rapidamente. Figura 1: Gráfico de volatilidade implícita Um vendedor de opções pode ser curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na demanda de contratos, o que, por sua vez, infla o preço do prêmio e pode causar uma perda, mesmo que o estoque não tenha se movido. A Figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra como a vega pode inflar e desinflar em vários momentos. Na maioria dos casos, em uma única ação, a inflação ocorrerá em antecipação a um anúncio de ganhos. Monitorar a volatilidade implícita fornece um vendedor de opções com uma vantagem vendendo quando é alto porque provavelmente reverterá para a média. Ao mesmo tempo, a decadência do tempo funcionará a favor do vendedor também. É importante lembrar que quanto mais próximo for o preço de exercício do preço das ações, mais a opção será mais sensível às mudanças na volatilidade implícita. Portanto, quanto mais longe o dinheiro é um contrato ou mais profundo no dinheiro, menos sensível será a mudança de volatilidade implícita. (Descubra tudo sobre volatilidade de opções, avaliação e estratégias em nosso Tutorial de Volatilidade de Opções e O ABC da Volatilidade de Opção.) Probabilidade de Sucesso Os compradores de opções usam um delta de contratos para determinar quanto o contrato de opção aumentará em valor se o estoque subjacente se mover A favor do contrato. No entanto, os vendedores de opções usam o delta para determinar a probabilidade de sucesso. Você pode lembrar que um delta de 1.0 significa que uma opção provavelmente se moverá dólar por dólar com o estoque subjacente, enquanto um delta de .50 significa que a opção moverá 50 centavos no dólar com o estoque subjacente. Um vendedor de opções diria que um delta de 1.0 significa que você tem uma probabilidade 100 de sucesso que a opção será pelo menos 1 centavo no dinheiro por vencimento e um delta de .50 tem uma chance de 50 que a opção seja 1 centavo no Dinheiro por vencimento. Quanto mais longe do dinheiro é uma opção, maior a probabilidade de sucesso é ao vender a opção sem a ameaça de ser atribuída se o contrato for exercido. Figura 2: Probabilidade de comparação vencida e delta Em algum momento, os vendedores de opções devem determinar a importância de uma probabilidade de sucesso comparada à quantidade de prémio que eles vão conseguir de vender a opção. A Figura 2 mostra os preços de compra e venda de alguns contratos de opção. Observe quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, menor o pagamento premium. Isso significa que uma vantagem de algum tipo precisa ser determinada, por exemplo, o exemplo na Figura 2 também inclui uma probabilidade diferente de calcular a expiração. Várias calculadoras são usadas além do delta, mas essa calculadora particular é baseada em volatilidade implícita e pode dar aos investidores uma vantagem muito necessária. No entanto, o uso de avaliação fundamental ou análise técnica também pode ajudar os vendedores de opções. (Encontre o termo intermediário entre as estratégias de opções conservadoras e de alto risco) Veja os estoques da opção Neutral do Gamma-Delta.) Cenários de pior caso Muitos investidores se recusam a vender opções porque temem os cenários do pior caso. A probabilidade de esses tipos de eventos ocorrerem pode ser muito pequena, mas ainda é importante saber que eles existem. Em primeiro lugar, a venda de uma opção de chamada tem o risco teórico de subir de estoque para a lua. Embora isso possa ser improvável, não existe uma proteção para evitar a perda se o estoque se manda mais alto. Portanto, os vendedores de chamadas precisam determinar um ponto em que eles escolherão comprar de volta um contrato de opção se o estoque se reunir, ou eles podem implementar qualquer número de estratégias de spread de opções de várias pernas projetadas para proteger contra perda. A venda, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta. Ao vender uma venda, lembre-se de que o risco vem com o estoque caindo, mas uma ação só pode atingir zero e você consegue manter o prêmio como um prêmio de consolação. É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque pode cair para zero e você perde todo o dinheiro no estoque com apenas o prêmio de chamada restante. Semelhante à venda de chamadas, as peças de venda podem ser protegidas ao determinar um preço em que você pode optar por comprar de volta a colocação se o estoque cai ou se cubra a posição com um spread de opção multi-perna. As opções de venda podem não ter o tipo de excitação como opções de compra, nem provavelmente será uma estratégia de execução doméstica. Na verdade, é mais parecido com bater solteira depois de solteira. Apenas lembre-se de que os solteiros suficientes ainda irão buscá-lo em torno das bases e a pontuação conta o mesmo. (Para mais, leia Quando uma venda uma opção de venda e quando é que vende uma opção de compra) Se o Pedido for Rejeitado. 1. Negociação da conta de caixa: regras gerais. Dentro de uma conta de corretagem, as transações de títulos são segregadas por tipo para fins regulamentares e contábeis. Antes de fazer um pedido em uma conta de caixa, o cliente deverá depositar fundos suficientes para pagar a transação na íntegra. Se um cargo é comprado e vendido em uma conta de caixa sem ser totalmente pago, o Regulamento T da Reserva Federal exige que a conta seja restrita por 90 dias. Você não poderá fazer negócios na Internet por 90 dias. Você terá que telefonar para seus pedidos. Você será proibido de criar uma chamada de margem em sua conta. Nota: Se a segurança for comprada e vendida sem ser totalmente paga, mas o dinheiro é recebido pela data de liquidação do lado da compra, a restrição pode ser levantada. Em uma conta de caixa em uma restrição de 90 dias, uma vez que uma garantia é vendida, o produto da venda não pode ser usado para comprar uma garantia até a data de liquidação. (A data de liquidação é de 3 dias úteis para as ações). As contas colocadas em restrição de 90 dias serão forçadas a fazer pedidos por telefone e será cobrada uma comissão à taxa de telefone de 19,95. A negociação diária com fundos não resolvidos e saldos de débito é proibida nas contas de caixa. As desvantagens de ter uma conta de caixa são apenas: Você deve ter todo o dinheiro em sua conta antes de entrar em um pedido. Uma conta de caixa será colocada em 90 dias de restrição, se uma segurança for comprada e vendida sem ser totalmente paga. As contas colocadas em uma restrição de 90 dias receberão uma taxa de comissão de equivalência patrimonial de 19,95 pela Trading Direct. Nenhuma negociação será permitida através da Internet se você for colocado em uma restrição de 90 dias, no entanto, você poderá visualizar a atividade, os saldos, as posições, etc. 2. Cash Account Trading: Unsettled Funds Rule Summary. Depois de vender um estoque em sua conta de caixa, tecnicamente você deve esperar 3 dias úteis para liquidação antes que o dinheiro possa ser usado para comprar outra segurança. No entanto, se o novo estoque comprado NÃO for vendido antes da liquidação da venda anterior, você não violará nenhuma regra. Aqui estão dois exemplos de usar fundos não resolvidos em sua conta de caixa, o que causaria uma violação de boa-fé (GFV) a ser emitida: Dia seguinte GFV Exemplo: 1. O saldo de caixa inicial é 0 2. 1 de maio: Vender 100 XYZ por 1000 ( Settles 4 de maio) 3. O saldo de caixa é agora 1000 4. 2 de maio: Compre 100 ABC para 1000. Você não deve vender este estoque até o 4 de maio (ou quando a liquidação da XYZ se liquidar). 5. 3 de maio: Venda 100 ABC (Violação de boa fé emitida) Se você vende um estoque específico hoje, não é suposto comprar o mesmo estoque no mesmo dia usando o produto da venda anterior. Intraday GFV Exemplo: 1. Iniciando o saldo de caixa é 0 2. 1 de junho 10:00 AM: Venda 100 XYZ para 1100 (liquida-se em 4 de junho) 3. O saldo de caixa é agora 1100 4. 01 de junho 12:30 PM: Compre 100 XYZ para 900 ( Violação de boa fé emitida). Nota: Violações de boa fé permanecerão anotadas em sua conta por 15 meses. Com 4 violações de boa-fé em um período de 15 meses, sua conta ficará restrita. 4. Margin Account Trading: Regras Gerais. Uma conta de margem deve ser usada para emprestar fundos e / ou comércio de dias. Os comerciantes ativos devem colocar seus pedidos em uma conta de margem para evitar possíveis restrições associadas à negociação de caixa. Para obter privilégios de negociação de margem, você deve ter um contrato de margem assinado arquivado e ter 2000 equidade mínima em dinheiro ou valores mobiliários margináveis. Nem todos os valores mobiliários são margináveis. Geralmente, as ações com preços acima de 3 por ação na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), na Bolsa de Valores da América (AMEX) e no mercado nacional NASDAQ (NNM) podem ser margináveis. Os fundos mútuos não são margináveis ​​nos primeiros 30 dias. Em geral, o requisito de margem inicial para uma posição longa é de 50. O requisito de manutenção mínima é 30 em uma conta não concentrada. A manutenção para uma conta concentrada é 50. Uma conta concentrada é definida como uma conta com uma posição igual ou superior a 60 do valor total do mercado. 5. Margem Conta Day-Trading: Resumo da regra Detalhes do amplificador. Em geral, as contas acima de 25.000 em capital próprio marginável podem executar mais de 3 dias de margem em um período de cinco dias úteis. (O capital negociável pode ser constituído por caixa, ou ações com mais de 3 por ação e negociação na NYSE, American Stock Exchange ou Nasdaq National Market.) Se você executar 4 dias de negociação em um período de 5 dias úteis, sua conta será Codificado como um tradutor de dia padrão e estará sujeito a um saldo mínimo de 25.000 para se comprometer com negociação de margem futura. Compreendendo o seu poder de compra de troca de dia (DTBP): 1. Onde posso encontrar a figura DTBP para minha conta A figura DTBP é convenientemente exibida para você na tela de equilíbrio. A figura do DTBP (para compra de ações acima de 3 por ação) é derivada, levando a figura do Excesso da NYSE (não exibida na tela do Saldo) para sua conta e dividindo-a em 0.25 (denominador). Exemplo: NYSE Excess100,000 .25 400,000 DTBP 3. O que significa DTBP e quando posso usá-lo Este é o valor máximo do estoque (ações ordinárias, ações preferenciais, fundos finais fechados e FNB não alavancados) 3.00 por ação, que podem ser compradas (longas) ao mesmo tempo. 4. Quando o dia é negociado, o poder de compra reduzido O valor da DTBP será reduzido para aqueles que se envolvem em venda a descoberto, ETFrsquos alavancados e ações de baixo custo. 5. Qual é a minha figura DTBP reduzida (para vendas a descoberto, alavancagem etfrsquos ou ações com preços baixos) Este valor pode ser obtido em dois passos rápidos: Oslash Passo 1: Calcule seu Excesso NYSE: Leve a Figura DTBP e divida por 4 Exemplo: DTBP 400,000. 400,000 4 100,000 NYSE Excess Oslash Passo 2 referem-se à matriz abaixo: 7. MarginHouse Call. Em geral, uma chamada de casa de margem será emitida se o percentual de participação de suas contas abaixo do valor abaixo de 30. (A maioria dos valores mobiliários acima de 10 por ação tem um requisito de manutenção de 30. Menos de 10 por ação, o requisito é geralmente 3 por ação). Touro A chamada geralmente é devida em 5 dias a partir do momento em que a chamada entrou em vigor. No entanto, se a porcentagem do capital for inferior a 25, as posições da conta podem ser fechadas imediatamente para aumentar o patrimônio líquido de mais de 30 anos. A chamada pode ser cumprida depositando fundos ou títulos ou fechando posições. Uma vez que a chamada é emitida, é possível que o valor das posições possa aumentar (valorização do mercado), elevando a porcentagem de capital sobre 30. No entanto, o nível 30 deve ser mantido no 5º dia após a emissão da chamada, em Para satisfazer a chamada pela apreciação do mercado. 8. Short Selling - Objectivo, Terminologia, Empréstimo, amplo Requisitos 1. Objetivo: Em geral, o objetivo de um vendedor curto é vender um estoque que ele não possui, em antecipação a uma queda de preço, e depois comprá-lo de volta a um preço mais baixo. 2. Terminologia: a posição de abertura é chamada curta de venda. Para fechar uma posição, ele é chamado de Buy To Cover Short. 3. Empréstimo do estoque: Antes que o corretor envie um pedido de venda curto para um cliente, o corretor deve poder tomar emprestado as ações destinadas a venda a descoberto. Em geral, os estoques marginais (aqueles com preços acima de 3 por ação na NYSE, AMEX ou NNM) são elegíveis para venda curta. 4. Requisitos de manutenção da margem: 2,50 por ação ou 100% do valor de mercado atual, o valor que for maior, de cada estoque ldquoshortrdquo na conta vendendo a menos de 5,00 por ação 5,00 por ação ou 30% do valor de mercado atual, qualquer que seja o valor O valor é maior, de cada stock ldquoshortrdquo na conta vendendo em 5,00 por ação ou mais, mais cada estoque ldquoshortrdquo na conta vendendo em 5,00 por ação ou acima. 5. Negociação Intraday: Com relação à venda curta e compra para cobrir intraday, apenas 83 O poder de compra de comércio diário (DTBP) pode ser usado para estoques com requisitos de margem normais. Por exemplo, Balance Screen mostra DTBP de 100,000. 100,000 0,83 83,000 DTBP para venda a descoberto. 9. Day-Trading of Options in a Margin Account 25 (14) do seu Day-Trading Buying Power Figure para as ações, pode ser usado para o dia de negociação das Opções. Copie 2017 Trading Direct, uma divisão da York Securities, Inc. 160 Broadway FL 7E bull Nova York, NY 10038 York Securities, Inc. membro FINRA SIPC. Contas custadas com Pershing, LLC, membro FINRA SIPC. (Pershing é uma subsidiária integral do The Bank of New York Mellon Corporation). Proteção de conta adicional (Excesso de SIPC) fornecida por meio de subscritores de grupo liderados por Lloyds. Clique aqui para obter mais informações. Os tempos de resposta para o desempenho do sistema e acesso à conta podem variar devido a fatores múltiplos, incluindo condições de mercado, volumes de negociação, desempenho do sistema e outras possibilidades. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores.